影片主要講述了少林武僧大龍,癡迷武功,爭強好勝,在爭奪達摩院弟子席位時出手狠厲,師傅認為其武功雖強,武學尚淺,于是將名額給了大龍的師弟,并讓大龍還俗下山,在紅塵中修行,大龍還俗后來到了功夫小鎮生活。這里高手云集、臥虎藏龍,眾多功夫高手隱世于此。一日,小鎮來了四名外國高手,他們的出現徹底打破了功夫小鎮往日的寧靜。面對他們的挑釁大龍與一眾高手均被四人打敗,大龍深受打擊,一度一蹶不振,這時在他身邊出現了一名古稀老者(梁小龍飾),大龍深知此人不凡一心希望拜老者為師,在多次被拒后大龍仍然堅持不懈,最終感動老者,如愿得到老者點悟,在5年一度的功夫小鎮比武大賽中,大龍邀請了以入達摩院的師弟,二人聯手力戰四名狠辣的外國高手,最終取得冠軍。正在大龍因獲得冠軍而沾沾自喜的時候,小鎮守衛多年的國寶《千金藥方》被盜轟動了功夫小鎮,原來四名外國高手都是國際特種兵組織的高手,這四人挑戰是假,借機偷取《千金藥方》是真,于是大龍與師弟協助警方開始了一場生死追捕,最終將膽敢犯我華夏者繩之以法,成功追回了我國古書典籍。